CETES — Certificados de la Tesorería de la Federación

Los CETES (Certificados de la Tesorería de la Federación) son títulos de deuda emitidos por el gobierno federal mexicano a través de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público. Representan la forma más básica y segura de invertir en México: quien adquiere un CETE esencialmente le presta dinero al gobierno federal por un plazo determinado y recibe al vencimiento el valor nominal del título más el rendimiento pactado. Son la referencia de tasa libre de riesgo en el mercado financiero mexicano.

Características principales de los CETES

• Plazo: Existen CETES a 28, 91, 182 y 364 días.
• Rendimiento: Se determinan mediante subasta semanal. La tasa de referencia del Banco de México (Banxico) es el principal factor que influye en el rendimiento. En 2024-2025, con tasas de Banxico entre 10 % y 11 %, los CETES a 28 días ofrecían rendimientos anuales cercanos a esos niveles.
• Valor nominal: 10 pesos por CETE (se adquieren por debajo del valor nominal con descuento).
• Garantía: Respaldados por el gobierno federal, son el instrumento de menor riesgo en México.
• Liquidez: Pueden venderse antes del vencimiento en el mercado secundario, aunque con posible variación de precio.

CETES Directo: acceso para el pequeño ahorrador

Desde 2010, el gobierno mexicano opera CETES Directo (cetesdirecto.com.mx), una plataforma en línea que permite a cualquier persona física mexicana invertir en CETES y otros valores gubernamentales desde 100 pesos. El proceso es:

• Registro con CURP, RFC y datos bancarios.
• Transferencia de fondos desde su cuenta bancaria a su cuenta en CETES Directo.
• Selección del instrumento (CETES 28 días, 91 días, etc.) y monto a invertir.
• Al vencimiento, el capital más rendimientos se acreditan automáticamente.

No hay comisiones de compra ni de venta. El único costo es la retención del ISR (Impuesto Sobre la Renta) sobre los rendimientos, que actualmente es del 0.50 % para personas físicas residentes (tasa vigente 2025), calculado sobre el capital invertido.

CETES vs. costo de un crédito: la comparativa que cambia perspectivas

Muchas personas con deudas costosas no consideran que antes de contratar nuevos créditos conviene evaluar si sus ahorros disponibles podrían mejor liquidar deudas que invertirse:

• Un CETE a 28 días puede rendir aproximadamente 10-11 % anual (dependiendo de la política monetaria vigente).
• Un préstamo personal de una SOFOM o plataforma digital puede tener un CAT del 60-150 % anual.
• Pagar una deuda cara equivale a un "rendimiento garantizado" igual al costo de esa deuda.

Consulte en nuestra comparativa de créditos en CréditoLab el CAT de los préstamos disponibles y use el historial en el Buró de Crédito para mejorar su perfil y acceder a tasas más bajas antes de invertir en CETES.

Otros instrumentos disponibles en CETES Directo

Además de CETES, la plataforma ofrece Bonos M (tasa fija a largo plazo), UDIBONOS (indexados a la inflación) y Bondes D (tasa variable referenciada a TIIE). Para el ahorrador conservador que busca liquidez, los CETES a 28 días son la opción más simple y eficiente como alternativa al crédito de alto costo.