TCEA en Perú 2026: Qué es la Tasa de Costo Efectivo Anual y Cómo Usarla Para Elegir Mejor

La TCEA (Tasa de Costo Efectivo Anual) es la tasa que representa el costo total de un crédito para el prestatario, expresada como porcentaje anual con capitalización. En Perú, su cálculo y obligatoriedad están establecidos en la Ley 28587 y sus modificaciones, y en las normas de la SBS.

La TCEA incluye obligatoriamente:

• La tasa de interés nominal (el costo puro del dinero prestado)
• Comisiones de apertura, desembolso o establecimiento del crédito
• Comisiones de administración o mantenimiento del crédito
• Primas de seguros obligatorios vinculados al crédito (seguro de desgravamen, seguro de desempleo si es condición del crédito)
• El efecto de la capitalización (frecuencia con que los intereses se suman al capital)

La TCEA no incluye obligatoriamente:

• Seguros opcionales que el cliente contrata voluntariamente
• Penalidades por pago tardío (estas son costos adicionales si incumple el plazo)
• Gastos notariales o registrales (en créditos con garantía)

Por tanto: si un banco le ofrece un seguro "voluntario" que en la práctica condiciona la aprobación del crédito, ese seguro debería estar incluido en la TCEA. Si sospecha que costos reales no están reflejados en la TCEA publicada, puede presentar un reclamo ante la SBS.

La confusión más frecuente y más costosa es comparar tasas nominales entre diferentes productos en lugar de TCEA. Un ejemplo concreto ilustra por qué esto importa:

Producto A: Banco X ofrece un préstamo de S/ 5.000 a 12 meses con tasa nominal anual de 25% y comisión de apertura de S/ 250. TCEA real: aproximadamente 42%.

Producto B: Fintech Y ofrece el mismo préstamo a tasa nominal de 35% sin comisiones. TCEA real: aproximadamente 35%.

Si compara por tasa nominal, elige el Producto A (25% parece mejor que 35%). Si compara por TCEA, el Producto B es más barato (35% vs 42%). Y si compara el monto total a devolver, el Producto B le cuesta menos soles aunque su tasa nominal es más alta.

La regla de oro: nunca compare la tasa nominal. Siempre pida la TCEA para las mismas condiciones (mismo importe, mismo plazo) y compare TCEA o, mejor aún, el importe total a devolver en soles.

Otra trampa frecuente es comparar la cuota mensual sin considerar el plazo: una cuota mensual menor puede significar más meses de pago y un costo total mayor. La TCEA resuelve este problema al anualizar el costo independientemente del plazo específico del producto.

La TCEA se calcula mediante la ecuación de valor presente que iguala el importe desembolsado con el valor presente de todos los pagos futuros del crédito, incluyendo todos los costos. La fórmula base es:

Importe desembolsado = Suma de [Pago_n / (1 + TCEA_mensual)^n] para cada período n

Donde TCEA_mensual es la TCEA mensual equivalente, y la TCEA anual = (1 + TCEA_mensual)^12 - 1.

Ejemplo práctico con S/ 1.000 a 3 meses:

• Importe neto recibido: S/ 950 (S/ 1.000 menos comisión de apertura de S/ 50)
• Cuota mensual: S/ 360 (3 cuotas × S/ 360 = S/ 1.080 total a pagar)
• Costo total: S/ 1.080 - S/ 1.000 = S/ 80 en intereses + S/ 50 en comisión = S/ 130 sobre el desembolso neto de S/ 950

Para calcular la TCEA exacta, se necesita la tasa mensual r que satisface: 950 = 360/(1+r) + 360/(1+r)^2 + 360/(1+r)^3

Resolviendo (por iteración o con una calculadora financiera): r mensual ≈ 6.8%, TCEA anual = (1.068)^12 - 1 ≈ 119%

Nota: el 119% de TCEA no significa que pagará el 119% del importe prestado en un año. Para este préstamo de 3 meses, el costo total fue de S/ 130 sobre S/ 950 desembolsados. La TCEA anualiza ese costo para poder compararlo con productos de otros plazos.

La TCEA es una herramienta de comparación, no de cálculo del costo absoluto. Estas son las reglas para usarla bien:

Regla 1 — Compare TCEA solo para el mismo plazo: la TCEA de un microcrédito a 15 días (anualizada) puede ser 400%, mientras que la TCEA de un crédito hipotecario a 15 años puede ser 9%. Ambos pueden ser "precios justos" para sus mercados respectivos. La comparación solo es válida entre productos de plazo similar.

Regla 2 — Compruebe qué incluye la TCEA de cada oferta: solicite siempre el desglose: tasa nominal + comisiones + seguros. Si dos TCEA son iguales pero una incluye un seguro de vida que la otra no, la que incluye el seguro es más valiosa (o la que no lo incluye oculta el costo).

Regla 3 — Calcule el importe total a devolver en soles: la TCEA anualizada puede ser confusa para plazos cortos. Mejor dato: ¿cuántos soles devuelve en total? Compare esa cifra directamente.

Regla 4 — Considere el costo real de los seguros: algunos productos incluyen seguros de desgravamen u otros que tienen valor real (si fallece, la deuda se cancela). Evalúe si ese valor justifica el costo adicional para su situación.

Use nuestra calculadora de préstamos para comparar el costo total de distintos productos con sus propios datos de importe y plazo.

La SBS publica y actualiza periódicamente las tasas de interés de las entidades supervisadas. Esta información es pública y gratuita:

Portal SBS (sbs.gob.pe): en la sección "Tasas de Interés" puede consultar las tasas promedio y máximas de diferentes tipos de crédito por categoría de entidad (bancos, cajas municipales, financieras, Edpymes). Esta información permite tener un referente del mercado antes de negociar.

Portales de las propias entidades: cada banco, caja o fintech regulada está obligada a publicar sus TCEA en su página web, en la sección de productos crediticios. Busque específicamente la "Hoja de Resumen" (HR) del producto que le interesa: es el documento estandarizado que la SBS exige y que incluye TCEA, todas las comisiones y las condiciones esenciales.

Al solicitar un crédito: antes de firmar, tiene derecho a recibir la Hoja de Resumen con todos los datos. Si la entidad no la proporciona o si la TCEA no está claramente indicada, es una señal de alerta y puede denunciarlo ante la SBS.

Nuestra comparativa: en CréditoLab Perú reunimos y actualizamos las TCEA de las principales entidades para facilitar la comparación sin tener que visitar cada portal individualmente.