TCEA (Tasa de Costo Efectivo Anual)

La TCEA (Tasa de Costo Efectivo Anual) es la medida oficial del costo total de un crédito en Perú, establecida por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) mediante la Resolución SBS N° 1765-2005 y sus modificatorias. Equivale conceptualmente a la TAE española o al CAT mexicano: incorpora en un único porcentaje anual todos los costos del crédito, incluyendo la tasa de interés nominal, las comisiones de apertura, los seguros obligatorios vinculados y cualquier otro cargo que deba pagar el deudor para acceder y mantener el crédito.

¿Por qué la TCEA es diferente de la tasa de interés nominal?

La tasa de interés nominal (o tasa de interés efectiva anual, TEA) mide solo los intereses sobre el capital prestado. La TCEA suma además: comisiones de evaluación, comisiones de desembolso, seguros de desgravamen (que pagan la deuda si el titular fallece), seguros obligatorios de bien (en créditos vehiculares o hipotecarios) y cualquier cargo periódico relacionado con el crédito. En microcréditos con montos pequeños, los seguros y comisiones fijas representan una proporción mayor del costo total que los propios intereses, por lo que la TCEA puede ser significativamente más alta que la TEA.

Obligación de divulgación y transparencia

La SBS exige que todas las entidades financieras exhiban la TCEA de manera destacada en: la publicidad de los productos crediticios, el cronograma de pagos entregado al cliente, el contrato de crédito y el estado de cuenta periódico. Si una entidad no te muestra la TCEA antes de firmar, puedes presentar queja ante la SBS. Esta transparencia permite comparar productos de diferentes entidades en igualdad de condiciones. Verifica la TCEA en el comparador de productos del portal de la SBS.

TCEA en productos digitales y microcréditos de corto plazo

En microcréditos de muy corto plazo (1-4 semanas), la TCEA puede parecer astronómica por el efecto de capitalización al proyectar un costo pequeño en términos anuales. Una comisión de 15 soles sobre un crédito de 300 soles a 15 días equivale a una TCEA cercana al 500 %-700 %. Esto no significa necesariamente un cobro abusivo: refleja los costos fijos de una operación pequeña distribuidos en un período muy corto. Sin embargo, si comparas en términos de soles absolutos pagados por soles prestados, la comparación es más intuitiva.

Comparación con el TCEA del ahorro (TREA)

La SBS también exige que los productos de ahorro muestren la TREA (Tasa de Rendimiento Efectivo Anual), que es el equivalente de la TCEA pero desde el punto de vista del ahorrador. La TREA incluye todos los beneficios del producto de depósito. Para evaluar si conviene más ahorrar que pedir crédito, compara tu TREA de ahorro con la TCEA del crédito que necesitas: si la TCEA supera significativamente la TREA, el crédito tiene un costo de oportunidad alto. Considera también las opciones de las CMACs que suelen tener TCEA más bajas que las fintechs digitales para montos medianos.