Tasa Moratoria

La tasa moratoria (también llamada interés moratorio) es el cargo adicional que una entidad financiera aplica sobre el capital de una cuota que no fue pagada a tiempo. En el sistema financiero peruano, regulado por la SBS, la tasa moratoria se suma a la tasa de interés compensatoria (la tasa normal del crédito) y se calcula sobre los días de retraso desde el vencimiento de la cuota.

El BCRP (Banco Central de Reserva del Perú) fija periódicamente la tasa de interés máxima convencional para operaciones en el sistema financiero. Para el caso de los intereses moratorios, el Código Civil peruano (art. 1244) dispone que en ausencia de pacto, el interés moratorio es igual al interés legal, que el BCRP publica semanalmente en su portal (bcrp.gob.pe). Sin embargo, los contratos de crédito de entidades supervisadas por la SBS pueden fijar tasas moratorias superiores al interés legal, siempre dentro de los límites regulatorios aplicables.

Desde el punto de vista práctico, cuando un deudor incumple una cuota, la entidad financiera aplica simultáneamente: (1) el interés compensatorio sobre el saldo de capital adeudado (la tasa normal del crédito) y (2) el interés moratorio sobre la cuota vencida impaga. El efecto acumulado puede ser significativo si el retraso se prolonga varias semanas o meses.

Adicionalmente, los incumplimientos son reportados a la central de riesgos de la SBS y a Infocorp (Equifax Perú), lo que deteriora la clasificación crediticia del deudor y dificulta el acceso a futuros créditos. La clasificación más negativa —«deudor en pérdida»— se asigna cuando el retraso supera los 120 días.

El INDECOPI (Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Protección de la Propiedad Intelectual) puede intervenir si una entidad aplica tasas moratorias abusivas o incumple las normas de transparencia en la comunicación de cargos por mora. Consulta más en el glosario financiero para Perú y compara condiciones en nuestra sección de créditos en Perú.