Cómo comparar la TCEA entre préstamos en Perú: guía práctica 2026

En Perú conviven varias métricas para expresar el costo de un préstamo:

• TNAM (Tasa Nominal Anual Mensual): solo el interés nominal sin capitalización ni comisiones. Subestima el costo real.
• TEM (Tasa Efectiva Mensual): incluye capitalización mensual pero no comisiones ni seguros.
• TCEA (Tasa de Costo Efectivo Anual): incluye intereses, capitalización, comisiones y seguros obligatorios. Es la métrica oficial de la SBS para comparación.

La SBS obliga a todas las entidades supervisadas a publicar la TCEA antes de que el cliente firme. Si solo te muestran la TEM o la TNAM, pide explícitamente la TCEA antes de tomar cualquier decisión.

Aplica estas reglas según el escenario de comparación:

1. Mismo importe y plazo: elige directamente la TCEA más baja. Sin más análisis.
2. Mismo importe, plazos distintos: la TCEA baja no siempre significa menor costo total. Calcula el monto total a pagar en soles para cada opción y elige el menor.
3. TCEA incluye seguros opcionales: si el seguro de desgravamen es opcional, puedes rechazarlo. Pide la TCEA sin seguros opcionales para comparar el costo base.
4. Comisión de desembolso única: afecta la TCEA de créditos cortos más que de créditos largos. Para plazos cortos, pondera también el importe total a devolver.

La SBS pone a disposición herramientas gratuitas para comparar tasas:

• Simulador de tasas SBS (sbs.gob.pe): muestra la TCEA por tipo de crédito y entidad (bancos, financieras, CMAC, CRAC, EDPYMES). Actualización mensual.
• Hoja Resumen obligatoria: cualquier entidad supervisada está obligada a entregarte la Hoja Resumen con la TCEA antes de la firma. Exígela siempre.
• Reporte de tasas de interés BCRP: el Banco Central publica estadísticas históricas de tasas por tipo de entidad en su portal estadístico.

Complementa con nuestra comparativa de préstamos en Perú (CréditoLab) que agrega la TCEA de las principales fintechs y financieras.

Necesitas S/ 5.000 a 18 meses. Recibes estas ofertas:

• Banco A: TNAM 30% anual, comisión de desembolso S/ 80, seguro S/ 12/mes.
• CMAC B: TEM 3,2%, sin comisiones, seguro incluido en TEM.
• Fintech C: TCEA 55% explícita, sin comisiones adicionales.
• Financiera D: cuota mensual S/ 340 "todo incluido".

Análisis:

• Banco A: TNAM 30% → TEM 2,21% → TCEA base ≈ 30,0%. Con comisión y seguro: TCEA real ≈ 38%.
• CMAC B: TEM 3,2% → TCEA = (1,032)^12 – 1 = 45,9%.
• Fintech C: TCEA 55% directamente → más cara.
• Financiera D: total 18 × S/ 340 = S/ 6.120 → intereses S/ 1.120 → TCEA implícita ≈ 33%.

Mejor opción: Banco A (TCEA real ≈ 38%), aunque no era evidente a primera vista por la presentación de su tasa.

Como muestra el ejemplo anterior, algunas entidades presentan su tasa de forma que parece más barata a simple vista, aunque la TCEA real resulte más alta que la competencia. Esto no siempre es ilegal —muchas veces es simplemente marketing agresivo— pero cruza la línea de la infracción cuando la entidad se niega a entregarte la TCEA calculada por escrito o cuando la TCEA que aparece en el contrato final difiere de la que usaste para tu comparación inicial.

Si esto ocurre, tu primer paso es solicitar el desglose exacto de la TCEA por escrito, comparándolo con la oferta original. Si la entidad no responde satisfactoriamente o se niega a corregir la información, puedes presentar un reclamo formal en su libro de reclamaciones y, de no resolverse en 30 días calendario, escalarlo ante Indecopi, que sanciona las prácticas de información poco transparente en el sistema financiero peruano. Comparar con el simulador oficial de la SBS antes de decidir es la mejor defensa contra este tipo de presentaciones engañosas.

En Perú, cada tipo de entidad supervisada por la SBS tiende a tener un rango de TCEA característico, útil como referencia al comparar ofertas:

• Bancos tradicionales: TCEA 25-45% para créditos de consumo con nómina domiciliada; suelen ofrecer las tasas más bajas pero con requisitos más estrictos.
• Cajas Municipales (CMAC): TCEA 30-55%, con mayor flexibilidad para independientes y trabajadores informales.
• EDPYMES: TCEA 35-65%, orientadas a microempresa y perfiles con historial limitado.
• Fintechs digitales: TCEA 40-120% dependiendo del monto y plazo, con aprobación mucho más rápida.

Estos rangos son orientativos —siempre debes verificar la TCEA específica de tu oferta, ya que tu perfil de riesgo individual (historial en Infocorp, estabilidad de ingresos, relación cuota/ingreso) puede ubicarte en cualquier punto dentro o incluso fuera de estos rangos típicos.

Si una entidad te presenta solo la cuota mensual "todo incluido" sin desglosar la TCEA, tienes el derecho —y es buena práctica— de solicitar explícitamente el desglose completo: tasa de interés base, comisiones (desembolso, administración) y el costo del seguro de desgravamen por separado. Este desglose te permite comparar de forma justa contra otra oferta que sí publique la TCEA de entrada.

La Hoja Resumen que exige la SBS debe incluir este desglose obligatoriamente. Si una entidad se niega a entregarte este documento antes de la firma, es una señal de alerta que amerita buscar otra opción o presentar una consulta directamente ante la SBS antes de comprometerte.

La TCEA publicitada en la web de una entidad suele representar un rango, no un número fijo para todos los solicitantes. Tu TCEA real depende de factores individuales: tu historial en Infocorp, la estabilidad de tus ingresos, tu relación cuota/ingreso solicitada y si eres cliente nuevo o recurrente de la entidad.

Por ejemplo, una fintech puede anunciar "TCEA desde 35%" pero ofrecerte una TCEA de 65% si tu perfil se considera de mayor riesgo. Esto no es necesariamente una práctica engañosa, siempre que la Hoja Resumen entregada antes de la firma refleje tu TCEA personalizada real y no la cifra promocional genérica. Comparar varias ofertas con tu perfil real —no con el número publicitario— es la única forma de saber realmente cuál es la opción más económica para ti.

Al comparar varias ofertas, guarda una captura de pantalla o copia impresa de la TCEA mostrada por cada entidad en el momento de tu consulta, junto con la fecha. Si al momento de firmar el contrato la TCEA final difiere de la que motivó tu elección, esta evidencia es fundamental para sustentar un reclamo formal ante la propia entidad o, si no se resuelve, ante Indecopi. Documentar el proceso de comparación no solo te protege legalmente, sino que también te obliga a ser más riguroso al evaluar cada oferta antes de comprometerte.

Nunca firmes un contrato de crédito bajo presión de tiempo sin haber comparado al menos dos ofertas por TCEA. Si un vendedor o representante insiste en que "la oferta expira hoy" para forzar una decisión inmediata, tómalo como una señal de alerta —las tasas reguladas por la SBS no cambian de un día para otro de forma tan drástica, y una entidad seria siempre te dará el tiempo razonable para comparar antes de comprometerte.

Verifica: TCEA personalizada por escrito, Hoja Resumen completa, cronograma de pagos coincidente con tu propio cálculo, y comparación con al menos dos entidades adicionales antes de aceptar cualquier crédito de consumo en el mercado peruano.