Cómo comparar la TCEA entre préstamos en Perú: guía práctica 2026

En Perú conviven varias métricas para expresar el costo de un préstamo:

• TNAM (Tasa Nominal Anual Mensual): solo el interés nominal sin capitalización ni comisiones. Subestima el costo real.
• TEM (Tasa Efectiva Mensual): incluye capitalización mensual pero no comisiones ni seguros.
• TCEA (Tasa de Costo Efectivo Anual): incluye intereses, capitalización, comisiones y seguros obligatorios. Es la métrica oficial de la SBS para comparación.

La SBS obliga a todas las entidades supervisadas a publicar la TCEA antes de que el cliente firme. Si solo te muestran la TEM o la TNAM, pide explícitamente la TCEA antes de tomar cualquier decisión.

Aplica estas reglas según el escenario de comparación:

1. Mismo importe y plazo: elige directamente la TCEA más baja. Sin más análisis.
2. Mismo importe, plazos distintos: la TCEA baja no siempre significa menor costo total. Calcula el monto total a pagar en soles para cada opción y elige el menor.
3. TCEA incluye seguros opcionales: si el seguro de desgravamen es opcional, puedes rechazarlo. Pide la TCEA sin seguros opcionales para comparar el costo base.
4. Comisión de desembolso única: afecta la TCEA de créditos cortos más que de créditos largos. Para plazos cortos, pondera también el importe total a devolver.

La SBS pone a disposición herramientas gratuitas para comparar tasas:

• Simulador de tasas SBS (sbs.gob.pe): muestra la TCEA por tipo de crédito y entidad (bancos, financieras, CMAC, CRAC, EDPYMES). Actualización mensual.
• Hoja Resumen obligatoria: cualquier entidad supervisada está obligada a entregarte la Hoja Resumen con la TCEA antes de la firma. Exígela siempre.
• Reporte de tasas de interés BCRP: el Banco Central publica estadísticas históricas de tasas por tipo de entidad en su portal estadístico.

Complementa con nuestra comparativa de préstamos en Perú que agrega la TCEA de las principales fintechs y financieras.

Necesitas S/ 5.000 a 18 meses. Recibes estas ofertas:

• Banco A: TNAM 30% anual, comisión de desembolso S/ 80, seguro S/ 12/mes.
• CMAC B: TEM 3,2%, sin comisiones, seguro incluido en TEM.
• Fintech C: TCEA 55% explícita, sin comisiones adicionales.
• Financiera D: cuota mensual S/ 340 "todo incluido".

Análisis:

• Banco A: TNAM 30% → TEM 2,21% → TCEA base ≈ 30,0%. Con comisión y seguro: TCEA real ≈ 38%.
• CMAC B: TEM 3,2% → TCEA = (1,032)^12 – 1 = 45,9%.
• Fintech C: TCEA 55% directamente → más cara.
• Financiera D: total 18 × S/ 340 = S/ 6.120 → intereses S/ 1.120 → TCEA implícita ≈ 33%.

Mejor opción: Banco A (TCEA real ≈ 38%), aunque no era evidente a primera vista por la presentación de su tasa.