Tasa Nominal vs. Tasa Efectiva (Colombia)

Tasa nominal: el porcentaje "crudo"

La tasa nominal es el porcentaje de interés expresado para un período de referencia (mensual, trimestral, semestral, anual) sin considerar el efecto de la capitalización de intereses. Por ejemplo, una tasa del 2 % mensual nominal multiplicada por 12 da un 24 % nominal anual. Sin embargo, este cálculo simple subestima el costo real porque no tiene en cuenta que los intereses de cada período se suman al capital y generan intereses en los períodos siguientes (capitalización compuesta). En Colombia, la tasa nominal se expresa habitualmente como tasa nominal mensual vencida (nmv) o nominal trimestral vencida (ntv).

Tasa Efectiva Anual (EA): el costo real

La Tasa Efectiva Anual (EA) incorpora el efecto de la capitalización y expresa el costo real del crédito en términos anuales, independientemente del período en que se liquidan los intereses. La fórmula de conversión es: EA = (1 + tasa_periódica)^n − 1, donde n es el número de períodos en un año. Aplicando la fórmula a una tasa del 2 % mensual: EA = (1,02)^12 − 1 = 26,82 % EA — casi 3 puntos porcentuales más que el 24 % nominal. La Superintendencia Financiera de Colombia exige que todos los productos crediticios expresen su tasa en EA para garantizar comparabilidad.

Cómo usar esta diferencia para tomar mejores decisiones

Cuando compares créditos en Colombia, asegúrate de que todas las tasas estén expresadas en EA. Un prestamista que anuncia "1,8 % mensual" está ofreciendo un 23,9 % EA, mientras que otro que dice "25 % nominal anual mensual vencido" ofrece un 28,07 % EA — aparentemente similar, pero con diferencia real de más de 4 puntos. La tasa de usura que publica la SFC cada trimestre también está expresada en EA, lo que facilita verificar si un crédito la supera. Para convertir cualquier tasa nominal a EA o viceversa, usa la calculadora financiera disponible en el portal de la SFC o en tu aplicación bancaria.