Línea de Crédito Revolvente

Una línea de crédito revolvente es un cupo de financiamiento aprobado por una entidad financiera que el titular puede utilizar parcial o totalmente, repagar y volver a disponer de forma continua sin necesidad de tramitar un nuevo crédito. A diferencia de un préstamo ordinario, donde el desembolso es único y el saldo solo disminuye, en una línea revolvente el saldo disponible se regenera con cada pago. En el Perú, este producto es ofrecido por bancos, cajas municipales, financieras y, en su versión más difundida, como tarjeta de crédito.

¿Cómo funciona?

El banco aprueba un límite máximo —por ejemplo, S/ 10,000— que el titular puede usar en una o varias disposiciones. Los intereses se calculan sobre el saldo utilizado, no sobre el límite total. Cada pago libera cupo: si utilizas S/ 5,000 y pagas S/ 2,000, tu cupo disponible vuelve a ser S/ 7,000. El ciclo puede repetirse indefinidamente mientras el contrato esté vigente y el deudor cumpla con los pagos mínimos establecidos.

TCEA en líneas de crédito revolventes

La Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA) en líneas revolventes suele ser más alta que en préstamos a cuotas fijas, porque incluye no solo los intereses sino también comisiones por membresía, seguros asociados y cargos por disposición de efectivo. La SBS exige que la TCEA se informe claramente en el contrato y en los estados de cuenta. En tarjetas de crédito, la TCEA puede superar el 70% anual en algunas entidades; en líneas empresariales, suele ser menor. Compara siempre la TCEA entre productos y no solo la tasa nominal.

Diferencia con préstamo a cuotas

El préstamo a cuotas tiene un desembolso único, un cronograma fijo y un saldo que solo decrece con cada pago. La línea revolvente no tiene cronograma fijo: el deudor decide cuánto usar y cuándo pagar, con la obligación de cubrir al menos el pago mínimo mensual. Esta flexibilidad tiene un costo: al pagar solo el mínimo, el saldo decrece lentamente y el total de intereses pagados puede ser muy superior al de un préstamo equivalente a cuotas fijas.

Cuándo conviene

Una línea revolvente conviene cuando las necesidades de financiamiento son variables e impredecibles —capital de trabajo estacional, gastos imprevistos, compras recurrentes de inventario— y cuando el titular tiene disciplina para pagar más que el mínimo. No es recomendable como mecanismo de financiamiento permanente de deuda a largo plazo, ya que el costo acumulado puede ser significativamente mayor al de un préstamo estructurado.