Pagaré en Blanco

El pagaré en blanco es un título valor que el deudor firma con algunos espacios —generalmente el monto, la fecha de vencimiento o la tasa de interés— sin completar, con la instrucción de que el acreedor los llene en el futuro conforme a las condiciones del crédito. Esta práctica es ampliamente utilizada en Colombia por bancos, financieras y operadores de libranza como mecanismo de garantía, y es legalmente válida bajo el Código de Comercio colombiano siempre que exista una carta de instrucciones firmada por ambas partes que establezca los términos y condiciones bajo los cuales el acreedor puede llenar los espacios en blanco.

El fundamento legal del pagaré en blanco en Colombia es el artículo 622 del Código de Comercio, que permite que los títulos valores sean firmados en blanco con la condición de que se llenen antes de presentarse para su cobro. La Circular Externa SFC 050 de 2016 y otras normas de la Superintendencia Financiera establecen requisitos adicionales de transparencia: las entidades vigiladas deben informar claramente al consumidor sobre el alcance de la autorización que está otorgando con la firma del pagaré en blanco, entregar copia del documento firmado y de la carta de instrucciones, y no pueden llenar el pagaré en condiciones diferentes a las pactadas en dicha carta.

Los riesgos del pagaré en blanco para el consumidor son significativos si no se gestionan adecuadamente. El principal riesgo es que el acreedor llene el título por un monto superior al saldo real de la deuda, incluyendo intereses, comisiones o penalidades no pactadas. Si el acreedor demanda el cobro del pagaré ante un juez, el proceso ejecutivo puede avanzar con base en el monto declarado en el título, poniendo la carga de la prueba sobre el deudor para demostrar que el monto es incorrecto. Otro riesgo es que el pagaré circule —sea negociado a un tercero— sin que el deudor lo sepa, lo que complica la defensa.

Para protegerse al firmar un pagaré en blanco: exija siempre una carta de instrucciones detallada que especifique el monto máximo, la tasa de interés, los conceptos que pueden incluirse y las condiciones bajo las cuales se puede llenar; conserve copia de ambos documentos; verifique que la carta de instrucciones esté firmada por el representante legal de la entidad; y no firme pagarés en blanco con prestamistas informales o plataformas no supervisadas por la SIC o la SFC. Si ya firmó y sospecha un uso indebido, consulte a un abogado y considere presentar una queja ante la SIC.