Cómo calcular la cuota mensual de un préstamo con TCEA en Perú

La TCEA es una tasa anual. Para calcular la cuota mensual necesitas convertirla a TEM (Tasa Efectiva Mensual):

TEM = (1 + TCEA)^(1/12) – 1 ← válido cuando la TCEA no incluye comisiones separadas

Atención: la TCEA incluye intereses más comisiones y seguros. Si vas a calcular la cuota de solo el componente de intereses, usa la TNAM (tasa nominal anual). Pero para estimar el pago total mensual real, trabaja directamente con la TEM derivada de la TCEA.

Ejemplos:

• TCEA 36% → TEM = (1,36)^(1/12) – 1 = 2,599%
• TCEA 48% → TEM = (1,48)^(1/12) – 1 = 3,373%
• TCEA 24% → TEM = (1,24)^(1/12) – 1 = 1,819%

Con la TEM calculada, aplica la fórmula de amortización francesa (cuota fija mensual):

Cuota = Principal × [TEM × (1 + TEM)^n] / [(1 + TEM)^n – 1]

Donde:

• Principal = monto neto recibido (importe desembolsado menos comisión de desembolso si la hubiera)
• TEM = tasa mensual en decimal (por ejemplo, 2,599% = 0,02599)
• n = número de meses del préstamo

Esta es la misma fórmula que utilizan todos los bancos y Cajas Municipales en Perú para generar el cronograma de pagos.

Supongamos un préstamo de S/ 8.000 a TCEA 42% en 24 meses, con comisión de desembolso de S/ 80:

1. Principal neto: S/ 8.000 – S/ 80 = S/ 7.920
2. TEM: (1,42)^(1/12) – 1 = 2,989%
3. Factor numerador: 0,02989 × (1,02989)^24 = 0,02989 × 2,0285 = 0,06063
4. Factor denominador: (1,02989)^24 – 1 = 2,0285 – 1 = 1,0285
5. Cuota mensual: 7.920 × (0,06063 / 1,0285) ≈ S/ 466,60
6. Total pagado: S/ 466,60 × 24 = S/ 11.198,40
7. Costo total del crédito (incluyendo comisión inicial): S/ 11.198,40 + S/ 80 – S/ 8.000 = S/ 3.278,40

Usa la comparativa de préstamos en Perú para ver la TCEA y la cuota real de cada entidad.

La cuota calculada con la fórmula puede diferir ligeramente de la cuota que te cobra la financiera por varias razones:

• Seguro de desgravamen: se añade mensualmente sobre el saldo insoluto. Su costo varía entre 0,04% y 0,12% mensual según la entidad y tu edad.
• Comisiones de cobranza: algunos prestamistas cobran un cargo fijo por envío de estado de cuenta o cobranza mensual.
• Redondeo de centavos: la primera o última cuota puede ser ligeramente diferente por ajuste de redondeo.
• Tasa variable: si el préstamo es a tasa variable (ajustada periódicamente), la cuota cambia en cada revisión.

Para conocer el costo total exacto, solicita siempre la Hoja Resumen que la SBS obliga a entregar antes de la firma. Debe incluir TCEA, cronograma completo y desglose de costos.