Cómo calcular la TCEA de un préstamo personal en Perú: paso a paso

La TCEA es un porcentaje anual que engloba todos los costos del crédito:

• Tasa de interés nominal anual (TNAM o TNAEM).
• Comisiones de desembolso, mantenimiento y cobranza.
• Seguros obligatorios: seguro de desgravamen (vida) y, en algunos casos, seguro contra todo riesgo.
• Gastos notariales (solo en créditos hipotecarios o con garantía).

Lo que NO incluye la TCEA: penalidades por pago tardío, costos de prepago voluntario ni seguros opcionales que el cliente puede rechazar.

La SBS establece que la TCEA se calcula igualando el valor presente de todos los flujos del préstamo (principal desembolsado) con el valor presente de todos los pagos del prestatario:

Monto recibido = Σ [Pago_k / (1 + TCEA/365)^dk]

Donde dk es el número de días desde el desembolso hasta cada pago k.

En la práctica, se resuelve por iteración numérica. Para un crédito mensual con cuota fija, la TCEA se puede aproximar así:

1. Calcula la tasa mensual implícita usando la fórmula de la cuota fija.
2. Anualiza: TCEA = (1 + tasa mensual)^12 – 1
3. Ajusta sumando el efecto de comisiones y seguros.

Usa la comparativa de préstamos en Perú para ver la TCEA ya calculada por cada entidad.

Préstamo personal de S/ 5.000 a 12 meses con los siguientes costos:

• TNAM: 36% anual → tasa mensual: 2,59%
• Comisión de desembolso única: S/ 50
• Seguro de desgravamen mensual: S/ 8

Pasos:

1. Cuota base sin seguros: S/ 471 mensual (fórmula amortización francesa)
2. Cuota total con seguro: S/ 479 mensual
3. Capital neto recibido: S/ 5.000 – S/ 50 = S/ 4.950
4. TCEA implícita: ≈ 46,2%

Aunque la TNAM publicitada es 36%, el costo real es mayor por las comisiones y el seguro. La TCEA refleja eso.

Reglas prácticas al comparar préstamos con la TCEA en Perú:

1. Para préstamos de igual plazo e importe, elige el de menor TCEA.
2. Para plazos distintos, compara el monto total a pagar en soles, no solo la TCEA.
3. Verifica si el seguro de desgravamen es obligatorio u opcional — si es opcional, puedes rechazarlo y bajar la TCEA.
4. Pide siempre la Hoja Resumen antes de firmar — la SBS obliga a todas las entidades a entregarla con la TCEA explícita.

En Perú también verás la TEM (Tasa Efectiva Mensual). No la confundas con la TCEA:

• TEM: tasa de interés mensual sin incluir comisiones ni seguros. Útil para calcular intereses, pero no refleja el costo total.
• TCEA: costo total anualizado incluyendo todo. Esta es la métrica de comparación oficial.

Cuando una financiera te presente una tasa, pregunta siempre: "¿Es TEM o TCEA?". Si es TEM, convierte con TCEA ≈ (1 + TEM)^12 – 1 y suma comisiones para obtener la TCEA real.