Cómo leer un cronograma de pagos en Perú: TCEA, TEA y costo total

El cronograma de pagos (también llamado tabla de amortización) es un documento que detalla cada cuota del préstamo desde el primer hasta el último pago. La SBS exige a todas las entidades financieras reguladas entregarlo antes de la firma del contrato.

El cronograma es tu herramienta más importante para entender el costo real del crédito. Si una entidad no te lo entrega antes de firmar, tienes derecho a exigirlo — y su negativa es una infracción reportable a la SBS (central (01) 200-1930).

Un cronograma típico en Perú tiene estas columnas. Aquí lo que significa cada una:

• N° de cuota: número de pago dentro del plazo total (1, 2, 3… hasta el final).
• Fecha de vencimiento: día exacto en que debes pagar esa cuota. Pagar después de esa fecha genera intereses moratorios.
• Saldo inicial: capital pendiente antes de realizar ese pago.
• Amortización de capital: parte de la cuota que reduce tu deuda principal. En el sistema francés (cuota fija), este monto crece con cada cuota.
• Intereses: monto de intereses devengados en ese período. Decrece con el tiempo a medida que baja el saldo.
• Seguro de desgravamen: prima del seguro de vida obligatorio (si aplica). Suele ser un porcentaje fijo del saldo o de la cuota.
• Comisiones: cargos por mantenimiento u otros conceptos acordados en el contrato.
• Cuota total: suma de amortización + intereses + seguro + comisiones. Este es el monto que debe salir de tu cuenta en la fecha de vencimiento.
• Saldo final: capital pendiente después de pagar esa cuota.

En el cronograma y en el contrato peruano encontrarás dos tasas:

• TEA (Tasa Efectiva Anual): el costo del capital puro, es decir, solo los intereses anualizados. No incluye comisiones ni seguros. Es útil para comparar la "tasa de interés" entre entidades, pero no refleja el costo real.
• TCEA (Tasa de Costo Efectivo Anual): el costo total anualizado, incluyendo intereses + comisiones + seguros obligatorios. Es la métrica oficial de la SBS para comparar el costo real entre productos. Siempre usa la TCEA para comparar.

Ejemplo: un préstamo puede tener TEA del 28% pero TCEA del 38% si suma una comisión mensual de mantenimiento y un seguro de desgravamen. La diferencia de 10 puntos representa cientos de soles en un préstamo a 24 meses.

Compara la TCEA de distintas entidades en nuestra comparativa de créditos en Perú (CréditoLab).

El costo total no es solo los intereses — incluye todo lo que pagas por encima del capital recibido. Para calcularlo:

1. Suma todas las cuotas totales del cronograma: eso es el total que devolverás.
2. Resta el capital recibido (monto desembolsado, después de deducir comisiones de apertura si las hay).
3. El resultado es el costo total en soles.

Ejemplo: préstamo de S/ 10.000 a 24 meses. Suma de cuotas = S/ 13.450. Costo total = S/ 3.450 en intereses, seguros y comisiones.

Este número en soles es más revelador que la TCEA para muchos prestatarios, especialmente si el plazo varía. Dos préstamos con la misma TCEA pero distinto plazo tendrán costos totales en soles muy distintos.

Si el cronograma difiere de lo que el asesor te presentó verbalmente o en publicidad:

• No firmes hasta entender y aceptar todos los términos del cronograma. Lo que vale es el contrato firmado, no lo que se dijo verbalmente.
• Pide explicación escrita de cada diferencia.
• Si la entidad se niega a explicar o presiona para firmar sin aclarar, puedes retirarte — no hay compromiso hasta la firma.
• Si ya firmaste y detectas cargos no informados, puedes presentar un reclamo ante la SBS y ante el Servicio de Atención al Usuario (SAU) de la entidad, que debe responderte en un plazo máximo de 30 días hábiles.

Para entender cómo evolucionan las columnas mes a mes, veamos un extracto simplificado de un préstamo de S/ 5.000 a 12 meses con TEA 30% (sistema francés, cuota fija):

• Cuota 1: saldo inicial S/ 5.000; intereses ≈ S/ 111; amortización ≈ S/ 340; cuota total ≈ S/ 451 (incluye seguro de desgravamen ≈ S/ 8); saldo final ≈ S/ 4.660.
• Cuota 6: saldo inicial ≈ S/ 2.750; intereses ≈ S/ 61; amortización ≈ S/ 390; cuota total ≈ S/ 451; saldo final ≈ S/ 2.360.
• Cuota 12 (última): saldo inicial ≈ S/ 435; intereses ≈ S/ 10; amortización ≈ S/ 441; cuota total ≈ S/ 451; saldo final ≈ S/ 0.

Nótese el patrón característico del sistema francés: la cuota total permanece fija (~S/ 451 en este ejemplo), pero la proporción de intereses baja progresivamente mientras la de amortización de capital sube. Esto explica por qué prepagar en los primeros meses ahorra mucho más en intereses que prepagar cerca del final del cronograma — al inicio, una parte mayor de cada cuota todavía corresponde a interés sobre un saldo alto.

Estos son los malentendidos más frecuentes entre prestatarios peruanos al revisar su cronograma:

• Confundir la TEA del anuncio con la TCEA del contrato: muchas entidades publicitan la TEA porque es un número menor; el cronograma real siempre debe mostrarte la TCEA aplicada, que es la que manda legalmente.
• Pensar que el seguro de desgravamen es opcional cuando en realidad es obligatorio: en la mayoría de créditos de consumo regulados por la SBS, este seguro es exigido por la propia entidad como condición del préstamo, aunque el asesor no lo mencione explícitamente al inicio.
• No verificar la fecha exacta de vencimiento de cada cuota: algunas entidades fijan el mismo día calendario cada mes, lo que puede generar un desfase si tu fecha de pago de sueldo cambia; ajustar el día de cobro de tu haber a la fecha de vencimiento evita atrasos accidentales.
• Asumir que el cronograma inicial no cambiará nunca: si prepagas parcialmente o hay una modificación pactada, la entidad debe entregarte un cronograma actualizado — conserva siempre la versión más reciente, no la original.

Si tienes dos ofertas de préstamo para el mismo monto y plazo, compara el cronograma completo, no solo la cuota mensual anunciada:

• Suma el total de la columna "cuota total" de cada cronograma: ese es el costo total real, comparable directamente entre ambas ofertas.
• Verifica si el seguro de desgravamen es fijo o decreciente: un seguro calculado sobre el saldo pendiente (decreciente) cuesta menos en total que uno fijo sobre el monto original, aunque la diferencia mensual parezca pequeña.
• Revisa si hay comisiones que aparecen solo en algunas cuotas (por ejemplo, una comisión de apertura solo en la primera cuota) que pueden pasar desapercibidas si solo miras una cuota "típica" del medio del cronograma.

Para profundizar en cómo se calcula la TCEA que resume todo el cronograma en una sola cifra, consulta nuestra guía de cómo calcular la TCEA de un préstamo personal en Perú (CréditoLab).