Cómo calcular la TCEA de un préstamo en Perú 2026

La TEA (Tasa Efectiva Anual) mide únicamente el costo del capital prestado, sin considerar comisiones ni seguros. La TCEA suma todos los costos que el deudor debe pagar durante la vida del crédito:

• Intereses (TEA)
• Comisión de desembolso o apertura
• Seguro de desgravamen (obligatorio en la mayoría de bancos)
• Comisión de mantenimiento mensual (si aplica)
• Otros cargos administrativos

Ejemplo ilustrativo: un banco ofrece TEA del 25%, pero cobra S/ 50 de comisión al desembolso más S/ 8/mes de seguro. Para un préstamo de S/ 5,000 a 12 meses, la TCEA real puede superar el 35%. Por eso la SBS obliga a publicarla: para que el consumidor compare el costo total, no solo el interés nominal.

La TCEA se calcula como la tasa interna de retorno (TIR) del flujo de pagos, igualando el monto neto recibido con el valor presente de todas las cuotas y cargos. En términos prácticos:

1. Monto neto recibido: préstamo solicitado menos comisiones cobradas al inicio (neto = S/ 5,000 − S/ 50 = S/ 4,950).
2. Flujo real de pagos: cuota mensual + seguro mensual + cualquier cargo periódico.
3. Calcular TIR mensual: la tasa mensual r que satisface: Monto neto = Σ (Cuota_t / (1+r)^t) para t = 1..n.
4. Anualizar: TCEA = (1 + r)^12 − 1.

En Excel o Google Sheets puedes usar la función =TIR() o =XIRR() introduciendo el flujo de caja: el monto neto como valor positivo y las cuotas como valores negativos. La mayoría de simuladores online de CMAC y bancos peruanos muestran la TCEA automáticamente.

Supongamos que solicitas S/ 8,000 a 18 meses en una Caja Municipal:

• TEA: 38%
• Comisión de desembolso: S/ 80
• Seguro desgravamen: S/ 12/mes
• Monto neto recibido: S/ 7,920

Cuota mensual por capital + intereses (TEA 38%): aproximadamente S/ 548. Flujo real: S/ 548 + S/ 12 = S/ 560/mes durante 18 meses.

Aplicando TIR mensual al flujo anterior (−S/ 7,920 en mes 0, +S/ 560 en meses 1 a 18), obtenemos una tasa mensual de ≈ 3.12%, que anualizada resulta en una TCEA de ≈ 44.5%. Esa es la cifra que debes comparar con otras entidades.

Las CMAC están obligadas por la SBS a entregarte el cronograma con la TCEA antes de firmar. Exígelo siempre.

No necesitas ser contador para calcular la TCEA. Estas herramientas lo hacen por ti:

• Simuladores oficiales de los bancos: BCP, BBVA, Scotiabank e Interbank publican simuladores en su web que muestran la TCEA directamente.
• Comparadores de la SBS: el portal de la SBS tiene sección de tasas donde puedes comparar TEA y TCEA por entidad y tipo de producto.
• Aplicaciones de las CMAC: Caja Arequipa, Caja Piura y Caja Trujillo tienen apps móviles con simuladores de crédito que incluyen la TCEA.
• Excel / Google Sheets: crea una columna con el flujo de caja (−neto en periodo 0, cuota real en periodos 1..n) y aplica =TIR(A1:A19)*12 para la versión anualizada simplificada, o =XIRR() para mayor precisión.

Cuando compares, hazlo siempre sobre el mismo monto y plazo. Una TCEA del 40% a 6 meses no es comparable directamente con una TCEA del 40% a 36 meses en términos de costo total absoluto.

Incluso con la TCEA en mano, estos errores pueden llevarte a elegir mal:

• Comparar distintos plazos: la TCEA es una tasa anualizada, pero el costo total en soles depende del plazo. Pide siempre el costo total en soles (capital + intereses + seguros + comisiones).
• Ignorar la fecha de pago: algunas entidades cobran intereses desde el día del desembolso, no desde la primera cuota. Si el desembolso es el 5 y la primera cuota es el 30, pagas 25 días extra de interés.
• No leer el contrato sobre seguros opcionales: algunos seguros de desempleo o de protección son opcionales pero vienen activados por defecto. Quítalos si no los necesitas, pues suben la TCEA.
• Asumir que TCEA menor siempre es mejor: si una entidad no exige seguro obligatorio pero otra sí, la sin seguro puede parecer más cara en TCEA pero ofrecerte más protección. Evalúa el contexto completo.

La INDECOPI recibe denuncias cuando una entidad publica una TCEA diferente a la que cobra efectivamente. Guarda siempre el contrato firmado con la TCEA pactada.