TCEA Perú 2026: La Guía Definitiva para Entender el Costo Real de tu Préstamo

La confusión entre TEA y TCEA es muy común y puede llevar a malas decisiones financieras:

• TEA (Tasa Efectiva Anual): solo incluye el costo de los intereses puros del préstamo.
• TCEA (Tasa de Costo Efectivo Anual): incluye la TEA más todos los costos adicionales: seguros de desgravamen, portes, comisiones de desembolso, ITF (Impuesto a las Transacciones Financieras) y cualquier otro cargo obligatorio.

Un banco puede anunciar una TEA del 18 % pero tener una TCEA del 28 % porque incluye seguro obligatorio y comisiones. Siempre exige la TCEA antes de firmar.

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) de Perú establece que la TCEA debe incluir obligatoriamente:

1. Intereses (tasa nominal capitalizada).
2. Comisiones de desembolso o apertura.
3. Seguros de desgravamen y de protección de pagos si son obligatorios.
4. Portes de mantenimiento de cuenta si son exigidos por el contrato.
5. ITF (Impuesto a las Transacciones Financieras) aplicable.

Los costos que dependen del comportamiento del cliente (comisión por pago tardío, seguro voluntario) no se incluyen en la TCEA pero sí deben informarse por separado.

Supón un préstamo de S/ 5.000 a 12 meses con:

• TEA: 25 %
• Comisión de desembolso: S/ 50
• Seguro de desgravamen mensual: S/ 15

La TCEA resultante sería aproximadamente entre 32 % y 36 %, dependiendo del método exacto de capitalización. La diferencia con la TEA es notable: una oferta que parece barata por su TEA puede ser cara cuando se suman los costos reales.

Herramienta útil: el simulador del portal Comparabien o el Tarifario de Costos que cada entidad está obligada a publicar en su web según circular SBS 2022.

Para comparar préstamos de forma rigurosa:

1. Pide la TCEA a cada entidad (es obligatoria en la hoja de información previa).
2. Asegúrate de comparar el mismo monto y plazo.
3. Verifica si el seguro de desgravamen es realmente obligatorio o si puedes contratarlo por separado más barato.
4. Revisa el "Cronograma de Pagos" que incluye cuota exacta, amortización de capital e intereses mes a mes.

Una TCEA menor siempre significa menor costo total, pero también verifica que no haya penalizaciones ocultas por cancelación anticipada que reduzcan ese ahorro potencial.